quinta-feira, 1 de outubro de 2020

Fechamento setembro/2020 - Mudanças na carteira

Olá, investidores

Segundo mês consecutivo de queda no Ibov e de juros futuros disparando nas últimas semanas. Em setembro, estive analisando minha carteira de RV e decidi alterá-la (novas empresas na área). 

Vamos ao fechamento de setembro/2020!

Parte I - Renda Fixa
Composição da carteira

Aporte no mês: compra de título IPCA+ 2045
Rentabilidade carteira Renda Fixa no mês: -3,53%
Rentabilidade da carteira desde julho/2017: 27,69%
Rentabilidade do CDI desde julho/2017: 19,99%

Conclusão: Apenas comprei um pouco de títulos de longo prazo IPCA+45. Taxas subiram nas últimas semanas de setembro, ocasionando uma rentabilidade negativa de -3,56%.

Parte II - Renda Variável Brasil
Venda no mês: 1300 ações GRND3
Compras no mês: 
1) Novidades na carteira: 100 ações LCAM3, 100 ações EZTC3 e 100 ações LREN3
2) Aumento de posição: 200 ações IRBR3, 57 ações YDUQ3 e 20 ações BBSE3


Rentabilidade da carteira Renda Variável no Brasil: -3,56%
Rentabilidade do IBOV no mês: -4,80%
Rentabilidade da carteira desde junho/2017: 30,95%
Rentabilidade do IBOV desde junho/2017: 50,37%
Proventos recebidos no mês: R$ 577,77

Conclusão: em setembro zerei posição em Grendene. Desisti de investir na empresa. Os resultados já não estão vindo bons há alguns anos (receita caindo, volume vendido caindo, lucro caindo, margens diminuindo, caixa gigantesco com baixa rentabilidade devido à queda na taxa de juros...) E por fim, em março a empresa anunciou que aumentou o limite para investimentos em "outras modalidades de investimentos" de R$300.000.000,00 para R$850.000.000,00. Em vez de investir no próprio negócio foram tentar a sorte no mercado financeiro. Pra mim foi a gota d'água.

Com a venda de Grendene, inclui três novas empresas na carteira. Procurei por empresas que não estão acomodadas e que buscam crescimento nos próximos anos. As empresas escolhidas foram: Unidas, Lojas Renner e Ezetc, setores que eu ainda não tinha posição. 

Comprei Unidas basicamente pela gestão de frotas, o que considerei um diferencial se comparado a Movida e Localiza. Ah, a compra foi feita antes do anúncio da incorporação com a Localiza. Mas agora ficou uma dúvida no ar: será que o CADE irá aprovar esta incorporação e criar um novo gigante?
Quanto as Lojas Renner, a empresa mostrou agilidade para mudar o foco das vendas da loja física para o e-commerce durante os meses que não pode abrir as lojas devido à crise do Covid. Lógico que o modelo de negócio da Renner ainda é extremamente dependente das lojas físicas localizadas nos shoppings, afinal comprar roupa não é como comprar uma televisão. Mas, enfim, gostei do posicionamento da empresa durante a pandemia.
Por fim, a última escolhida foi a Eztec. Sempre tive o pé atrás com setor imobiliário, mas a empresa tem mostrado bons resultados e resiliência ao longo dos anos, mesmo em períodos de crise. No resultado do 2T20, a empresa informou que conta com um land bank de 44 terrenos com R$9,0 bilhões de VGV. Muitos lançamentos à vista?

Parte III - Renda Variável USA
Em setembro, fiz adesão ao saque aniversário do FGTS e pude sacar o valor de R$ 6k mais ou menos. O que eu fiz com a grana? Mandei pra terra do Tio Sam!!! A maior parte está parada no caixa ainda (cerca de U$ 1k), pois estou estudando mais empresas para investir.
De novidade comprei a empresa Zoetis. Você tem cachorro em casa? Se sim, alguma vez já comprou a vacina Vanguard, ou antiparasitário Simparic ou anti-inflamatório Rymadil? Já tive que usar os três produtos nas minhas cachorras e todos eles são fabricados pela Zoetis. A empresa tem mais de 60 anos de história, apesar de ter aberto capital somente em 2013 (pertencia a Pfizer antes do IPO). A empresa não atua somente no mercado de animais de companhia, mas também no mercado de animais de produção, sendo líder na região das Américas e nas espécies de animais de companhia, gado, suíno e peixes. 

Compras no mês: 1 ação ZTS, 1 ação EPR, 2 cotas SPYG e 1 cota VNQ
Dividendo líquido no mês: U$ 5,16 reinvestidos automaticamente no próprio ativo


Para fazer as remessas internacionais tenho utilizado o site Remessa Online. Aqui mostro como abrir uma conta na corretora americana TD Ameritrade e aqui como fazer remessas internacionais. Ah, caso queira ganhar desconto, utilize o cupom KN000 (são três zeros) e ganhe 50% de desconto no custo da primeira transferência na Remessa Online.

Parte IV – Carteira consolidada Brasil
Rentabilidade da carteira no mês: -3,54%
Rentabilidade da carteira desde junho/2017: 20,07%
Carteira dividida em: 42% RV e 58% RF

Conclusão:
Patrimônio total em setembro fechou em R$ 295k (lá se foi os R$ 300k novamente), representando uma redução de R$ 8k em relação ao mês anterior e no exterior a carteira conta U$ 1,9k investidos e U$ 1k em caixa.

That's all folks!!

Link para download da planilha: https://sites.google.com/view/dlombelloplanilhas
Site para acompanhamento em dólar: https://wallmine.com/

33 comentários:

  1. Desde muito cedo sempre fui apaixonadinho pelas locadoras, tinha as 3, depois vendi, depois comprei, depois vendi hahaha, agora tenho só RENT3 e participei desse boom da noticia, mas sinceramente, acho que o CADE não aprova, seria uma bela de uma empresa disparada no setor, um monopólio pronto pra ser formado. Nesse setor qnt maior melhor, mais mais diluído o custo da compra dos carros e qnt mais poder de negociação, melhor. Fazer essa fusão é o mesmo que dizer que nenhuma outra empresa poderia bater de frente com eles em preço, mas qm decide é o CADE, e como tudo no Brasil tem um "jeitinho", talvez seja aprovado sim.

    Abçs

    ResponderExcluir
    Respostas
    1. Olá, E.I
      O Mattar estava há pouco tempo no governo, então só sei que nada sei hahaha.

      Excluir
  2. Não consigo ver essa oscilação negativa no patrimônio, por isso me limito a investir no máximo 10% em renda variável. Viver de dividendos nunca vou viver, devido à baixa concentração do patrimônio em renda variável. Só serve mesmo pra alavancar.

    ResponderExcluir
    Respostas
    1. Olá, Anon
      Vc pode ter em carteira títulos com pagamento de juros semestrais para receber uma renda, assim não precisaria aumentar a exposição em RV.

      Excluir
  3. Como você consegue investir em títulos prefixados e indexados a inflação controlando sempre o preço médio? Eu deixo tudo em tesouro selic, pra não correr o risco de grandes oscilações.

    Não vou esperar até o vencimento, sabendo que em 20, 30 anos oportunidades de comprar ações na baixa vão aparecer. Td selic é o mais viável sempre.

    ResponderExcluir
    Respostas
    1. Olá, Anon
      Não acompanho o preço médio. A planilha que faz este cálculo. Vejo somente as taxas de compras. Por exemplo, em 2020, considero que taxas de compra acima de 4%a.a são boas para os títulos IPCA+35 e +45.
      TD Selic é deixar dinheiro embaixo do colchão. Como vc não quer aguardar até o vencimento, os títulos PRÉ e IPCA geram excelentes retornos na marcação a mercado.

      Excluir
  4. Já mudou de ideia e quer casar e ter filhos um dia? Como é sua vida amorosa?

    Filhos é muito trabalhoso, tenho uns amigos meio abobalhados que ficam falando pra mim ter filhos jovem, porque depois vou ficar velho e caindo por cima dos filhos tentando correr atrás deles.

    Um pai de um amigo meu, fala que gente decente casa e tem filho. Ele, animal como é, fica me falando: “O que tu quer da tua vida? Você já tem idade pra ter uma namorada, pensar em casar”

    Sem contar as pressões pra comprar imóvel pra um dia casar.

    ResponderExcluir
    Respostas
    1. Olá, Anon
      Já mudou de ideia e quer casar e ter filhos um dia? Jamais!!
      Como é sua vida amorosa? Ótima!!
      Não me preocupo com o que a sociedade considera e cobra como sendo "vida normal". Se uma pessoa quer casar e ter filhos, por mim tudo bem. Cada um faz suas próprias escolhas. Eu já fiz a minha e vivo muito bem assim.

      Excluir
    2. Você namora com um homem que também não quer ter filhos? Se encontram quantas vezes por mês?

      Excluir
    3. Não marco meus encontros no calendário kkkk.
      Não sei o porquê da sociedade cobrar tanto casamento e filhos. Qual o problema de não querer nenhum dos dois?

      Excluir
    4. Nenhum, inclusive, eu sou solteiro e sem filhos. Você ainda namora.

      Só quero saber se vocês pretendem morar junto um dia, qual a idade dele e a sua.

      Abraço.

      Excluir
  5. Por que não investe em fundos imobiliários? Não servem pra aumentar o patrimônio, só pra quando tiver milhões e milhões pra investir e gerar renda?

    ResponderExcluir
    Respostas
    1. Olá, Anon
      Por que não investe em fundos imobiliários? Questão de gosto mesmo. Quando comecei a investir em RV fui direto pro mundo das ações e somente depois de um tempo que descobri os FIIs. O que não curti realmente é o fato de que para crescer, o FII tem que emitir novas cotas (não pode tomar dívidas), assim o cotista atual acaba sendo diluído a cada emissão de cotas. Se vc não subscrever, seus rendimentos vão diminuindo, diminuindo...
      Mas no início deste ano, comecei a investir nos States e adicionei Reits (que são empresas e podem tomar dívidas para crescer e trazer maior retorno aos acionistas) e neste mês, a Eztec. Então, agora já botei um pé no mercado imobiliário.

      Excluir
  6. Estou me sentindo mal vendo todo dia perdas no tesouro selic. Como se sentir melhor?

    Que palhaçada isso. Já estou perdendo quase 800 reais em 4 dias. Comprei a 0,17 e a taxa já está em 0,4.

    Nunca mais vou deixar alguma coisa em tesouro selic. Só poupança mesmo. Se eu quero ver oscilação, eu compro prefixado.

    ResponderExcluir
    Respostas
    1. Como se sentir melhor?
      Fecha o site do TD e toma umas brejas que passa.
      Falam tão mal da bendita poupança por aí. Para reserva de emergência é a melhor opção. Liquidez imediata!!

      Excluir
  7. Por que não investe tudo em tesouro prefixado juros semestrais? Todo mês aportando sempre vai comprar bem. Vai ter dividendos duas vezes por ano garantidos. 11 anos assim, sem risco da renda variável.

    No tesouro você sabe que se cair, é de mentirinha porque você não vai vender antes do vencimento.

    Carteira previdenciária melhor que essa, impossível. Nem Barsi pode com isso.

    ResponderExcluir
    Respostas
    1. Por que não investe tudo em tesouro prefixado juros semestrais?
      Nunca coloque todos os ovos na mesma cesta. Ficar 11 anos com título pré e correr o risco da inflação? Não, obrigada. Médio e longo prazo, a minha preferência sempre será indexados ao IPCA. Coloco pouca grana em títulos pré e com prazo curto.

      Excluir
  8. Eu prefiro a bolsa só pra especular mesmo. Longo prazo, pra mim, só com aportes e renda fixa. É bom usar a bolsa pra alavancar capital e comprar mais renda fixa garantindo mais juros.

    É igual muitos fazem na própria bolsa, alavancam capital com empresas de crescimento pra aplicarem nas pagadoras de dividendos.

    Sempre faço apostas de 500 a 1000 reais em cada empresa, qualquer subida eu vendo. Quando vejo que caiu muito no gráfico, compro. Nunca vou perder nada, pois nunca vendi em baixa. A operação pode durar dias, meses. O que importa é lucrar.

    Quando tudo está muito caro, fico fora do mercado e volto pra rf.

    ResponderExcluir
  9. Olá GI!

    Parabéns pela disciplina! Estou dando uma olhada nos investimentos de renda fixa principalmente, dos colegas blogueiros, essa marcação a mercado do tesouro direto está acabando com minha estratégia de balanceamento hehe poderia detalhar se tem alguma coisa de CDB, LCI?

    Abraços!

    ResponderExcluir
    Respostas
    1. CDB, LCI? É cilada Bino!!
      Tenho essas tranqueiras na carteira ainda. Já faz uns dois anos que em renda fixa direciono os aportes para o Tesouro Direto.
      Títulos privados não tem liquidez e tem uma péssima rentabilidade.

      Excluir
    2. Boa noite pessoal.
      Essa situação é difícil, eu estou deixando em títulos privados apenas parte da reserva de emergência. Porém tem um ponto, apenas depois de 5 anos investindo em renda fixa iniciei na variável. Hoje a renda fixa é 80% do meu patrimônio e não tenho coragem de deixar tudo no tesouro direto. Quem sabe o que pode acontecer? E não consegui definir o percentual de RV, acho que já cheguei no limite. Penso até em comprar um pequeno imóvel para diversificar...

      Excluir
    3. Nos títulos privados para ter uma rentabilidade um pouco maior é necessário comprar CDB de bancos pequenos ou no prejuízo, ou seja, correr maior risco. Ainda acho mais seguro investir em TD do que investir nesses títulos privados.
      Quanto à renda variável comecei aos poucos também. Hoje se ficar no 50/50 não me preocupo. Continuo aportando em RF e em RV, mas meus aportes em RV estão "virando pó" ultimamente. Compro e continua caindo kkkkk.

      Excluir
    4. É verdade, já tive que ir em uma agência do Bradesco para receber do FGC. Também é ruim ter que ficar pagando IR nesses CDBs de tempos em tempos. Mas entra governo, sai governo, a dívida só aumenta e agora com esses juros baixos deve estar difícil rolar essa dívida. Minha RV só não virou pó porque tem 2 ações segurando a bronca. Em fim, estou sem aportar fazem 2 meses.

      Excluir
    5. O ideal em RF é girar o menos possível, justamente para postergar o pagamento de IR. Quando eu encontrava CDB pagando 120-130% do CDI achava que era o melhor do negócio do mundo hahaha. Doce engano!! Poderia ter em carteira títulos IPCA longo com taxas de 7 a 8% aa. Como diz o ditado: "vivendo e aprendendo".
      Tem gente que ainda acha que o Brasil irá virar uma Venezuela ou uma Argentina. Imagina se isso acontecer, não há fundo FGC que salve kkkk. O que podemos fazer então? Diversificar!! Por isso que comecei a investir no exterior também e aos poucos vou aumentar o patrimônio lá fora. Bem aos poucos mesmo, porque com essa cotação de dólar... nem empregada doméstica e nem o patrão vai pra Disney.

      Excluir
  10. Ah, sobre Grendene, coloquei ela na geladeira também, ainda não desisti completamente, mas parei de aportar nela, realmente os resultados não agradam. Abs

    ResponderExcluir
    Respostas
    1. É bom acompanhar os relatórios trimestrais e as conferências de resultados para saber o que a empresa está fazendo. Quem sabe melhora :)

      Excluir
  11. Ainda não fechei a minha carteira, fecho ela este final de semana, mas imagino que vou levar paulada, risos, normal, mas vou continuar brigando ate o fim, pois minha meta e de médio longo prazo.

    ResponderExcluir
    Respostas
    1. Esse ano minha carteira só tá apanhando rs. Depois que vi meu patrimônio reduzir uns R$ 60k no auge da crise do Corona já me considero vacinada contra quedas :). Mantenho a estratégia de investir em empresas com bons fundamentos e colher os frutos daqui uns 15 - 20 anos.

      Excluir
  12. Fala GI.
    Nunca investi fora do Brasil. Você está investindo em ações americanas.
    Aí eu te pergunto:

    O que você está achando do ambiente de RV dos EUA, é menos especulativo que o brasileiro?
    Pelo que você viu até agora, acha mais "seguro" investir em ações nos EUA em comparação com o Brasil?

    Vou pesquisar mais sobre o tema, porque só estou levando bucha na RV brasileira.

    ResponderExcluir
    Respostas
    1. Especulação em RV tem em todo lugar. O que vc pode fazer é investir em empresas sólidas para minimizar o risco.
      Mercado americano com certeza é mais seguro que o brasileiro, por ter economia e moeda forte. Lógico que a economia é feita de ciclos e lá como cá haverá momentos de alta e de baixa. Mas se der uma baita crise na economia americana vc acha que a brasileira iria sair ilesa e as ações no Brasil não iriam sofrer? Com certeza não. Brasil continua sendo colônia das grandes economias.

      Excluir
  13. Olá GI,

    Também acreditava bastante no case da Unidas, antes mesmo da fusão.

    Caso seja aprovada a transação teremos o privilégio de ser acionistas de um monstro do setor de locação de veículos, a nova Localiza vai ser uma empresa que poderá influenciar significativamente o preço dos veículos junto as montadoras e talvez o CADE barre a fusão por esse motivo mas espero que não hehe.

    Abs,
    Aportador obstinado
    https://aportadorobstinado.blogspot.com/

    ResponderExcluir
  14. Belo fechamento, GI!! Sempre bom ver seus posts, ótimas análises das empresas aportadas!

    ResponderExcluir