Olá, caro investidor
Você ainda está aí comemorando a subida da renda variável em 2019 e anda meio desligado do mercado financeiro, esperando o Carnaval chegar para de fato começar o ano no Brasil?
Pois bem, já está na hora de acordar pois o ano mal começou e já temos novidades na B3. Enquanto o atual governo não define se irá taxar ou não os dividendos, a B3 já deu a largada e anunciou nesta semana uma nova tarifa chamada de "Tarifa sobre o Processamento de Proventos Financeiros" de 0,12% sobre o valor em custódia, limitado ao valor máximo R$ 5.000, entre outras novidades conforme discriminado abaixo.
Segundo a B3, a nova política de tarifação visa estimular o aumento dos volumes negociados por meio de descontos mais profundos para clientes que ampliarem seus volumes, bem como estimular o crescimento da base de investidores
pessoas físicas com a remoção de tarifas fixas e isenção para pequenos
investidores.
1) O que mudou na tarifação dos produtos do mercado a vista de Renda Variável?
- Tarifa de Manutenção de Contas de Custódia será zerada para todos os tipos de conta de custódia, com ou sem saldo e movimentação.
Como era: R$ 111,36/ano
Obs: vale lembrar que a maior parte das corretoras já não cobrava esta tarifa de seus clientes, ou seja, o custo da manutenção de contas havia sido absorvido pelas corretoras.
Como fica: não haverá cobrança
- Tarifa sobre o valor de custódia será cobrada sobre o valor dos ativos mantidos na Central Depositária
Como era: isento para aplicações de até R$ 300.000
Como fica: isento para aplicações de até R$ 20.000
- Tarifa de negociação não day-trade
Como era: 0,0325 % sobre valor negociado
Como fica: 0,03% sobre o volume negociado
- Tarifa sobre o Processamento de Proventos Financeiros será calculada como um percentual fixo aplicado sobre o valor a ser repassado pela B3 de cada evento corporativo em dinheiro, por conta de custódia.
Como era: não havia cobrança
Como fica: isento para aplicações de até R$ 20.000; Maior ou igual R$ 20.000,01 cobrança de 0,12% sobre valor de cada evento, limitado ao valor máximo de R$ 5.000
- Tarifa de Retirada de ativos da Depositária será de 0,67% sobre o valor movimentado.
Como era: não havia cobrança
Como fica: 0,67% sobre o valor movimentado
Como fica: 0,67% sobre o valor movimentado
Obs: nos documentos divulgados pela B3 não há muito detalhamento sobre esta tarifa, mas acredito que a mesma será cobrada apenas quando for solicitado a troca de depositária. A B3 já está pensando num futuro onde poderá haver uma nova bolsa de valores/depositária no Brasil e a cobrança desta taxa poderá inibir o investidor de realizar a mudança de depositária.
2) Quando começa a valer a nova política de tarifação?
A definição da data de implantação das mudanças tarifárias dependerá de consultas ao mercado que capturarão os prazos necessários para que corretoras e outros participantes atualizem seus sistemas. No que diz respeito aos sistemas da B3, as adaptações necessárias devem estar concluídas até o mês de agosto/20.
3) Meu bolso será afetado? Se sim, como e quanto?
Caso queira fazer uma simulação das novas taxas a serem pagas à B3, criei uma planilha simples para comparar o "Como era" e o "Como fica". Fique a vontade para realizar qualquer mudança que traga alguma melhoria.
Obs: a planilha considera apenas investimentos em renda variável no mercado a vista, horário normal de negociação, operação não day-trade.
Para baixar a planilha, clique AQUI.
Conclusão
Com a nova política de tarifação irei pagar mais taxas para B3, pelos seguintes motivos:
a) Minha corretora não cobra taxa de manutenção de conta, logo essa isenção não fará nenhuma diferença;
b) A tarifa sobre o valor de custódia que era isenta para investimentos de até R$ 300 mil no mercado a vista de Renda Variável passou a ser isenta apenas para investimentos de até R$ 20 mil;
c) O valor da redução na tarifa de negociação é irrisório frente ao aumento na tarifa de custódia e criação da tarifa sobre Proventos Financeiros.
Caso você tenha investimentos no mercado a vista de Renda Variável acima de R$ 20.000 prepare o bolso para pagar mais tarifas. Pois para B3, pessoa física que tem acima deste valor, não é pequeno investidor. Particularmente, estou torcendo para que entre uma nova bolsa de valores no Brasil e comece a competir com a B3, que possui margem líquida surreal (acima de 40%) e ainda por cima não se dá por satisfeita. Assim, quem sofre com este monopólio somos nós, pessoas físicas que ousaram em sair da poupança e do CDB.
Fonte: b3.com.br/pt_br/menu-hierarquico/tarifas-b3.htm
That's all folks!!
Caso queira fazer uma simulação das novas taxas a serem pagas à B3, criei uma planilha simples para comparar o "Como era" e o "Como fica". Fique a vontade para realizar qualquer mudança que traga alguma melhoria.
Obs: a planilha considera apenas investimentos em renda variável no mercado a vista, horário normal de negociação, operação não day-trade.
Para baixar a planilha, clique AQUI.
Conclusão
Com a nova política de tarifação irei pagar mais taxas para B3, pelos seguintes motivos:
a) Minha corretora não cobra taxa de manutenção de conta, logo essa isenção não fará nenhuma diferença;
b) A tarifa sobre o valor de custódia que era isenta para investimentos de até R$ 300 mil no mercado a vista de Renda Variável passou a ser isenta apenas para investimentos de até R$ 20 mil;
c) O valor da redução na tarifa de negociação é irrisório frente ao aumento na tarifa de custódia e criação da tarifa sobre Proventos Financeiros.
Caso você tenha investimentos no mercado a vista de Renda Variável acima de R$ 20.000 prepare o bolso para pagar mais tarifas. Pois para B3, pessoa física que tem acima deste valor, não é pequeno investidor. Particularmente, estou torcendo para que entre uma nova bolsa de valores no Brasil e comece a competir com a B3, que possui margem líquida surreal (acima de 40%) e ainda por cima não se dá por satisfeita. Assim, quem sofre com este monopólio somos nós, pessoas físicas que ousaram em sair da poupança e do CDB.
Fonte: b3.com.br/pt_br/menu-hierarquico/tarifas-b3.htm
That's all folks!!
vou comprar ações da b3
ResponderExcluirabs!
Eu tô fora.
ExcluirVou entrar vendido na B3. Concorrência será forte e fundamental para acabar com ela!
ExcluirEu tenho ações da B3, pela simulação que ela fez, perderia 250M com essas mudanças, mas na prática, ajudou as corretoras e prejudicou os investidores.
ExcluirPara os acionistas vai mudar pouco, acho que continua sendo uma boa empresa, principalmente por caisa do seu monopólio que deve demorar pra cair.
Abs
Olá Garota de Investimento, conheci seu blog hoje.
ResponderExcluirPrimeiramente parabéns pela disciplina. Te desejo sucesso em 2020.
Sobre essa "Tarifa sobre o valor de custódia", acredito que eram pagas pelas próprias corretoras, pois tenho conhecidos que possuem mais de 300k investidos e nunca foram cobrados.
A questão é saber se agora com essa redução, por aumentar o número de investidores cobrados, as corretoras não irão resolver repassar a cobrança pra gente. Mesmo que repasse, creio que elas devem manter alguma isenção para quem mantenha mais grana em custódia nelas.
Vamos ver os próximos capítulos.
Olá, IS
ExcluirBom saber que tem corretora que não está cobrando taxa de custódia para quem tem acima de 300k na RV. Vamos torcer para que elas continuem absorvendo esta taxa de custódia, já que ficaram isentas da taxa de manutenção. Na renda fixa, minha corretora não perdoa a taxa de custódia e cobra a cada semestre, referente aos títulos no Tesouro Direto.
Adicionei seu blog no roll. Um ótimo 2020 e investimentos!
Excelente texto.
ResponderExcluirA B3 está indo na contramão dos outros mercados. A concorrência vem ai e espero que a B3 quebre sinceramente. Gananciosos do kct, 0,12% é uma facada que depois somado ao IR que será cobrado praticamente tornará o investimento em dividendos um péssimo negócio. Será ótimo para o mercado de ETFs indexados que deverá deslanchar
Não acho que vale a pena investir em ETFs no Brasil, principalmente por não ter benefício fiscal de isenção de IR como na pessoa física. Ademais, os ETFs também serão atingidos pela tributação dos proventos.
ExcluirOi? Para que vc quer isenção de IR de 20k se a idéia é nunca vender? ou pelo menos nao em menos de 30 anos. Ai pouco muda. Além disso até lá tenho ctza que essa isenção não existirá mais.
ExcluirOlá, Anon
ExcluirSe hoje há benefício fiscal a favor de quem investe em ações como pessoa física por que abrir mão? Eu não tenho nenhuma certeza de como estará daqui a 30 anos. Então, pelo menos aqui no Brasil, eu não invisto em ETF, pois os proventos não irão cair na sua conta e também quando precisar vender as cotas o IR será de 15% sobre o ganho de capital.
Precisamos acabar com o monopólio daqui. já já vamos ter a taxacao de dividendos...concorrencia é fundamental..abrço
ResponderExcluirOlá, Gari
ExcluirMonopólio nunca é bom para o consumidor. Que venha a concorrência!
Bem esclarecedor esse post!
ResponderExcluirObg, Anon.
ExcluirEU também não concordo com sua opinião sobre os etfs. Invisto no PIBB12 desde 2005 e só tive alegrias. Jamais vendi até agora e se vender os 15% de IR pagarei com prazer só por ter superado o ibov por anos a fio.
ResponderExcluir-Pibinho
Olá, Anon
ExcluirNão precisa concordar com minha opinião a respeito de ETFs na bolsa brasileira. Ainda bem que existe N opções de investimentos e cada um escolhe o que for melhor para si. Também não invisto em FIA ou em micos, não faço day-trade. Não existe certo ou errado. Siga sua estratégia e bons investimentos!
Realmente é muito ruim, mas pagar 0,12% a cada 5000 reais não é lá grande coisa, afinal seriam apenas 6 reais. O que me preocupa é por quanto tempo vão continuar com essa taxa? Outra coisa, em 2021 os dividendos serão taxados pelo governo ai sim vem o problema.
ResponderExcluirAbraços,
Tarifa sobre o valor de custódia irá pesar mais no bolso, caso as corretoras não absorvam este custo.
ResponderExcluirPelo que to vendo a solução é comprar cota da B3 -.-"
ResponderExcluirOutro dia tavam comentando uma lei para taxar dividendos, nem sei se vai ser votada ainda esse ano. Qd o brasileiro consegue começar a fugir da poupança e vê outras oportunidades parece q dá merda. Definitivamente o Brasil não é para amadores
Abraço
Governo brasileiro é insaciável. Sempre dá um jeito de taxar mais.
ExcluirGarota de Investimento,
ResponderExcluirInfelizmente mais uma tarifa para o pequeno investidor, que já é tão penalizado com a alta carga tributária do país...
"Tarifa sobre o valor de custódia será cobrada sobre o valor dos ativos mantidos na Central Depositária"
Não entendi essa taxa. Quem tem acima de 20k vai pagar mais uma tarifa além dos 0,12% por compra e venda?
Chega a ser surreal que o pequeno investidor no Brasil seja considerado pela B3 apenas quem tem até 20k em ações...
Conheci seu blog hoje e vou acompanhar. Gostei do post tão didático e esclarecedor.
Se quiser conhecer meu blog:
simplicidadeeharmonia.com
Olá, SH
ExcluirA tarifa sobre o valor de custódia é calculada progressivamente (pro rata mês), com base no valor da carteira em renda variável no último dia útil de cada mês. Atualmente, quem tem até R$ 300 mil em renda variável é isento desta cobrança. Quando começar a valer a nova política de tarifação, a isenção passa para meros R$ 20 mil em RV. Já a tarifa de 0,12% incidirá sobre proventos e não sobre negociações de compra e venda.
Segundo a B3, entre os investidores pessoas físicas, 65% não irão pagar a tarifa sobre custódia na depositária, pois tem até R$ 20.000 em custódia.
Que venha a concorrência e acabe com este monopólio da B3, assim quem sabe o investidor pessoa física tenha interesse na renda variável, já que apenas 1% da população investe em RV atualmente.
Obrigada pela visita. Adicionei seu blog na lista para acompanhá-lo.
Agradeço por me adicionar em seu blogroll. :)
ExcluirSeu blog já está no meu também.